Finance problem
O problema do portfólio envolve a alocação ideal de recursos em uma variedade de ativos que compõem uma carteira de investimentos. Em um contexto financeiro, o desafio reside na seleção ótima de investimentos para maximizar os retornos e minimizar os riscos [1].
Baseado na premissa de que a diversificação de ativos pode reduzir os riscos, o renomado economista Harry Markowitz desenvolveu, em 1952, um dos modelos mais influentes para a gestão de portfólios financeiros: o Modelo de Média-Variância [2]. Este modelo busca construir uma carteira que ofereça o menor risco possível. No modelo de Markowitz o retorno é determinado em função do histórico de preço dos ativos S1, S2, ..., Sn. O retorno é representado pela equação (1).
| ∑ni=1 Xi μi | (1) |
Onde:
Xi : peso dos ativos
μi : média do retorno diário dos ativos
No modelo de Markowitz o risco é dado pela variância do portfólio conforme a equação (2).
| ∑ni=1∑nj=1 σ Xi X;j | (2) |
Onde:
σij: covariância dos ativos i e j
Xi : peso do ativo i
Xj : peso do ativo j
Algorithm
The section "loss" shows some loss equations implemented in the METApy framework.
| ID | Reference |
|---|---|
[1] | |
[2] |